デジタル健康業界の2つのコースが一斉に飛ぶ医療サービス市場は爆発的な成長を迎えている

文/茱平

2020年に爆発した新型コロナウイルスの流行は人類にかつてない挑戦をもたらし、同時に医療健康産業のデジタル化の高度化を加速させ、この年、デジタル健康業界は風に乗って急速な成長を迎えた。データによりますと、2020年1月から5月にかけての中国のインターネット病院の建設数は2019年の総量に近づき、11月には900を超えたということです。

この年、業界全体もインターネットや人工知能などのデジタル化手段を通じて加持された「インターネット+医療健康」が、これまでの「あなたがいたほうがいい」から「あなたがいなければだめ」に変わったことを目撃した。

2020をまとめてみると、デジタルヘルスの概念の下での新しいモデル、新業態は爆発的な成長を実現すると同時に、業界の2大コースの分野も徐々に明らかになってきた。消費者電子商取引から進化した「医薬電子商取引」とデジタル技術に基づいて展開された「医療サービス」は、異なる次元で人々に革新的なデジタル健康サービスを提供し、ユーザーのニーズに順応するとともに産業の突破をもたらした。

すでに紅海になっている医薬電子商取引に比べて、デジタル医療サービスコースはその高い業界の敷居のため依然として青い海を維持している。しかし、疫病の影響で、医療サービスコースは人々の視野の中央に入り、多重要素に駆動されて爆発成長期を迎えている。

疫病が加速する医療健康のデジタル移行

過去10年間、中国の医療健康業界は病院内部の情報化から、真の「ネットに触れる」まで患者を書留で接続し、インターネット病院を通じて深いサービスを提供するまで、苦労してきた。伝統的な医療習慣、医師習慣、厳しい政策規制、特に医療保険という最大の支払先のオンライン医療サービスへの不足は、医療業界のデジタル移行を困難にしている。

この背景の下で、頭部電子商取引プラットフォームは「別の道を切り開く」、医療サービスの痛い点と塞ぐ点を迂回し、自身の成熟した電子商取引経路と流量を通じてデジタル健康業界に切り込み、人々に健康消費財、健康食品及びOTC小売サービスを提供し、ユーザーの基礎健康維持需要を満たし、プラットフォームの急速な成長を実現した。京東健康の2020年上半期の売上高は82億元を超え、今年末に香港上場を完了した場合、アリ健康の2021年度上半期の関連売上高は69億元を超えた。

同時に、医療サービスのデジタル化・アップグレードに対する業界の模索も続いている。2015年に中国初のインターネット病院、烏鎮インターネット病院が設立され、医者、患者を接続することで、オンライン再診、電子カルテ共有、電子処方、薬品配送などのサービスの閉ループを開通させた。公開情報によると、烏鎮インターネット病院の創設者として、微医は現在30のインターネット病院に着地し、そのうち18社が医療保険定点機構となり、7600以上の大・中型病院、25万人以上の医師がオンラインで勤務している。

疫病の触媒の下で、業界の主管部門は今年、インターネット+医療サービスを推進するための複数の奨励政策を打ち出した。今年7月、国家発展改革委員会など13部門が共同で発表した「新業態新モデルの健全な発展による消費市場の活性化による雇用拡大の支援に関する意見」では、インターネット医療を積極的に発展させ、インターネットによる医療体験の最適化、健康消費の新生態を構築すると指摘した。デジタル医療健康サービスは、ユーザーの習慣、医師の行為、医薬品の流通、病院管理、政府の態度などの各方面で空前の発展を迎えている。

デジタルヘルス業界は2つのコースを示している

業界の急速な発展に伴い、「デジタル健康」の概念の下でコースの分野も徐々に明らかになり、健康消費、OTC小売に焦点を当てた医薬電子商取引コースと、医療と健康サービス、処方薬と健康保険などの厳粛な医療を提供するデジタル医療サービスコースがある。

先ごろ発売された京東健康は、発売当日の時価総額が3400億香港ドルを超え、発売後に急速な伸びを迎えた。医薬電子商取引コースのリーダー格である京東健康の2020年上半期の87億収入のうち、94.5%の収入は電子商取引事業（自営+業者入居）が獲得したが、アリ健康の2021年度上半期の71億収入のうち、電子商取引（自営+業者入居）が97.2%貢献した。

医薬電子商取引と医療サービスの似たような発展の背後には異なる成長論理がある。証券市場アナリストの見方によると、医薬電子商取引は消費者の自主的な選択サービスとして、価格と流量はその成長を駆動する核心要素であり、標準化された消費財の健康分野での延長であり、健康食品や周辺へのサービス需要を満たすことができるという。医療サービスは医師が決定し、医療保険、商業保険の支払いと医療サービス能力を核心とし、厳粛で専門的な医療サービスを提供する。

国際的には、医療サービスコースはますます成熟している。今年8月、オンライン医療サービスのトップ企業Teladocは185億ドルでオンライン慢性病管理プラットフォームLivongoを買収し、合併後のTeladocは支払い側、サービス側、ユーザーに病気治療から病気管理まで一体化したホログラフィックデジタル健康サービスを提供する。同時に、その経営陣は2020年末に収入規模が10億ドルを超え、延べ1000万人を超えるデジタル医療サービスが完成すると予測している。

中国では、デジタル医療サービスコース企業はまだ初期成長段階にあり、2020年の市場と政策の利を借りてカーブの追い越しを図っている。微医、丁香園、推想科学技術などの国内医療サービスコース企業の発展配置が加速している。微医を例に、デジタル化プラットフォームを通じて医療、医薬、医療保険サービスの閉ループを開通させ、微医はユーザーに「オンライン+オフライン、院内+院外」の全プロセス医療健康サービスを提供するとともに、健康ビッグデータを頼りに、商業健康保険にデータの賦能を提供し、医療保険商業保険の一体化業務を模索する。

デジタル医療サービスコースは爆発的な成長期を迎えている

現在、国の医療改革はすでに「病気治療を中心とする」から「健康を中心とする」へと転換し、質の高い医療サービスで健康を維持し、薬品の使用を減らすことがトレンドとなっている。医療保険給付政策のさらなる開放を背景に、医療サービスコースの成長に拍車がかかっている。

2019年、我が国の患者門（急）診医療費は2兆元を超え、入院医療費は2兆元を超えた。医療保険の関連費用としての主な支払い手段のカバー率は他の方法よりはるかに高い。これは医療保険の参入資格を備えたデジタル医療プラットフォームに広大な発展空間を提供し、経済効果を生むと同時に巨大な社会効果をもたらした。

疫病発生のピーク時、武漢市は武漢微医インターネット病院を通じて、重症慢性病患者にオンライン再診・開薬、医療保険清算などのサービスを提供し、全市の97%の慢性病重症オンライン再診の需要を担った。泰安市はデジタル医療サービス企業と協力し、探索したデジタル慢性病管理モデルを通じて、患者の再診による薬物購入時間を従来の2-3時間から10-20分に下げ、大病院の約20%の外来診察の圧力を分担した。第三者プラットフォームが主導するインターネット病院のほか、華西病院、復旦大学付属中山病院、浙江大学医学院付属邵逸夫病院などを代表とする実体医療機関も、インターネット病院を通じて患者にデジタル医療サービスを提供している。

デジタル医療サービスコースの巨大な発展潜在力に対応するのは、より高い参入と運営の敷居である。11月2日、国家医療保障局の『「インターネット+」医療サービスの医療保険支払い業務の積極的な推進に関する指導意見』によると、インターネット病院が提供する診療サービスを医療保険の支払い範囲に組み入れるには、関連企業が病院、医師などの面で医療保険の資質要求に合致しなければならない。技術的に問診、検査検査、処方薬の供給、医療保険のリアルタイム決済などの全プロセスをサポートするデジタル化能力を備えている、また、質の高い医療サービスを提供するとともに、医療保険基金の使用効率を向上させることができる。

高い敷居はデジタル医療サービスコースのスタートを医薬電子商取引コースより遅くしたが、関連インフラが整備されるにつれて、コース上の頭部効果が顕著になった。業界研究機関のサリバンのデータによると、オンライン問診市場は2019年に中国の総問診量の6%にとどまったが、疫病の触媒の下で、医療サービスのデジタル化のペースは大幅に伸び、年間化成長率は2019-2024年の間に77.4%に達する。

デジタル医療サービスコース市場が急速に上昇

業界の発展の遠景から見ると、デジタル医療サービスコースはより成長性があり、多重要素に駆動されて爆発的な成長期を迎えており、資本市場のコースへの関心も高まっている。

1級市場では、デジタルヘルスのグローバル融資金額が2020年に過去最高を更新する見込みだ。業界研究機関CB Insightsのデータによると、世界のデジタルヘルス融資は第3四半期末に84.4億ドルに達し、中米両国が融資金の額を占めている。その中で、デジタル医療サービスコースはさらに資本に人気があり、特に多元化支払先に認可され、オンライン・オフラインサービスの閉ループを形成している企業は、スウェーデンからのKRY、米国のCarbon Healthなど、世界的に多額の出資を受け、今年1億ドルを超える融資を完了した。

2次市場では、Teladoc/Livongoの2つのヘッド企業の合併に加え、もう1つの業界トップ企業Amwellも今年9月にニューヨーク交易所の看板を完成させた。また、科学技術賦能型で頭金支払いモデルに専念する医療サービス企業Oak Street Healthも上場を完了し、時価総額は150億ドルを超えた。また、Doctor on Demand、Omada Healthを含むヘッドデジタル医療サービス企業も近く上場プロセスを開始すると噂されている。

逆に、国内のデジタル健康概念企業を見ると、現在発売されているのは医薬電子商取引コース大手で、デジタル医療サービスコース企業も上場していないが、資本市場の関心は上昇し続けている。微医は最近3億5000万ドルの融資を受け、分割後に医療サービスプレートの香港への上場を推進し、情報が事実であれば、中国のデジタル医療サービス市場に強心棒を注入するかもしれない。